특히 가해자는 실제 투자 구조나 운영 방식에 대해 구체적으로 설명하지 못하면서도, 허위 수익 인증자료와 거래 내역을 반복적으로 제시하며 신뢰를 형성하고 있었습니다. 또한 초기 투자자들에게 일부 수익금을 지급해 정상적인 투자처럼 보이게 만든 뒤, 추가 투자와 재투자를 유도한 정황도 확인되었습니다.

무엇보다 확보된 카카오톡 대화내용과 녹취자료에는 ‘원금 보장’, ‘확정 수익’, ‘안전한 투자’ 등의 표현이 반복적으로 등장하고 있었고, 이는 형사상 기망행위를 입증하는 중요한 자료로 판단되었습니다. 또한 투자금 상당 부분이 실제 투자에 사용되지 않고 개인 소비나 기존 투자자 수익 지급에 사용된 정황도 확인되어, 전형적인 폰지사기(돌려막기) 구조로 볼 가능성이 높다고 분석하였습니다.

이에 따라 본 사건은 단순 민사상 투자 분쟁이 아니라 형법상 사기죄 및 유사수신행위 위반 혐의로 접근할 필요가 있다고 판단하였고, 피해 회복 가능성을 높이기 위해 형사고소를 중심으로 대응 전략을 수립하였습니다.

이후 확보된 자료를 바탕으로 형사고소장을 작성하여 수사기관에 제출하였고, 단순 투자 손실 사건이 아니라 조직적·계획적으로 이루어진 투자사기 사건이라는 점을 강조하였습니다. 또한 피해금 흐름 분석을 통해 투자금 상당 부분이 실제 투자에 사용되지 않았고, 기존 투자자 수익금 지급이나 가해자의 개인 소비에 사용된 정황을 정리하여 의견서 형태로 제출하였습니다.